Банкир делится советами.

Финансовая стратегия подобна гонкам. В результате реализации обычных затрат, а также разницы в сроках и объемах валовых доходов в деятельности каждой компании всегда появляются свободные средства. Самое главное – эффективно использовать эти средства.

Временно свободные деньги

Очень часто владельцы стремительно развивающегося бизнеса пытаются направить все ресурсы фирмы на получение быстрых, но рискованных доходов. И главная задача в этом деле – использовать свободные средства максимально эффективно, уравнивая остаток на расчетном счете к размеру банковской комиссии и направляя выручку в оборот.

В качестве объектов вложений могут быть как незапланированные затраты, так и дополнительные направления бизнеса одного владельца. Конечно, такой способ управления средствами не всегда может оказаться выгодным, результат остается непредсказуемым. Чтобы процесс развития компании стал более устойчивым и предсказуемым, а доход стабильно увеличивался, нужно не только постоянно анализировать денежные потоки, но уметь правильно и своевременно планировать. Для этого предпринимателю полезно вести платежный календарь, который поможет составлять более точные прогнозы по развитию компании.

Свободные средства лучше всего преобразовать в денежные эквиваленты: если не учитывать механизмы столь рискового фондового рынка, то в соотношении риска и доходности, а также ликвидности наиболее оптимальным стало бы вложение средств недолгосрочные депозиты. То есть компания может обеспечить себе дополнительный доход, не рискуя потерять его от перемен инфляции.

Использование депозитов, как средство для дополнительного дохода следует сделать постоянной практикой. Еще лучше, если финансовый менеджер компании использует этот инструмент в финансовых учетах фирмы.

Выгодные возможности

Конечно же, свободные средства могут появляться не только в результате грамотного планирования, но и непредсказуемо. При чем таких вариантов существует множество, поэтому следует указать хотя бы наиболее возможные из них. Во-первых, свободные средства могут появляться в результате эффективного взыскания задолженностей с дебиторов. Также очень важно проводить корректировку по срокам осуществления инвестиционных проектов, иногда менять условия расчетов с потребителями и поставщиками, возмещать НДС. Кроме того, росту сводного дохода способствуют отсрочки по платежам, если это документарная форма расчета (банковские гарантии и  аккредитивы), сезонный характер бизнеса. Конечно же, благоприятно влияют на доходность дела увеличение объемов продаж, особенно, если они не запланированные. При заключении крупных сделок может временно образовываться переизбыток средств, который также можно направить на депозитный счет. Если это достаточно крупная компания, то увеличение свободных средств способствуют допэмиссии акций. В последних ситуациях компания может открывать не столько краткосрочные, сколько долгосрочные кредиты от 2 до 6 месяцев.

Конечно же, при появлении свободных средств, многие предприниматели направляют их на приобретение необходимых инструментов и материалов для будущих работ, для оплаты различных услуг, оплаты аренды наперед, переоборудования рабочих помещений и т. д. Но такого рода растраты могут привести не только к затовариванию складов, но в будущем могут и не пригодится, ведь динамика продаж по своему характеру очень неустойчива и спрос на определенную группу товаров может резко упасть. Как правило, преждевременная оплата поставщикам и вложение денег в новые проекты, реализация которых может затянуться и потребовать больших средств, является не очень выгодной для предпринимателя. Поэтому все расходы стоит очень тщательно планировать и взвешивать.

Кроме этого, вложить деньги на депозит можно практически на любой срок, поэтому предпочтительнее сохранить свободные средства до периода выплаты вознаграждений работникам, оплату страховых взносов, налогов, то есть до того периода, когда расходы будут больше обычного.

В чем же выгода?

Представители среднего бизнеса могут получать дополнительный доход, размещая деньги на депозитах самых разных сроков, начиная от трех дней. Таким образом, доход поступает каждый день в зависимости от текущих ставок на межбанковском рынке. Такая возможность существует и для представителей малого бизнеса, но срок депозита лучше увеличить до 14 дней. Всю выгоду такого вложения можно оценить подсчитав доход от вклада конкретной суммы на конкретный период.

Кроме того, заметную прибавку на счет может дать даже вклад денег overnight, то есть с пятницы на субботу. Таким образом, компания сможет за одни выходные получить доход на покрытие незначительных издержек, как, например, оплата связи, коммунальных услуг или банковских комиссий.

На сегодняшний день российские банки предлагают широкий выбор депозитов для юридических лиц, которые могут выбирать вклады в зависимости как от собственных предпочтений, так и от особенностей своего бизнеса.

Как расходовать средства

Один из самых удобных депозитов позволяет не только пополнять, но и расходовать часть денежных средств при условии, что остаток на счету не должен составлять менее 50% от вложенной изначально суммы. Особенно удобен такой вклад для компаний, которые занимаются сезонным бизнесом. Таким образом, можно приумножать свой доход в период роста количества продаж. Лучше всего открывать такой депозит на срок от 3 до 6 месяцев. Главным преимуществом будет возможность увеличивать процентную ставку во время действия договора по депозиту и по мере приумножения средств, ведь процентная ставка зависит не только от срока вложения, но и от количества вложенных средств.

Расходовать деньги с депозита следует в период закупок материалов и сырья, оплаты подрядчикам за сезонные работы. Но при этом процентная ставка несколько понизится. Если же вы не планируете никаких значительных расходов, то можно выбирать депозитные вклады с повышенной ставкой на конкретную сумму и срок вложения. Это позволит получить доход выше среднего на рынке с аналогичными параметрами. А в случае досрочного прекращения депозита вы уже не сможете получить ожидаемую прибыль, ведь в таких случаях банки начисляют только обычную ставку по вкладам «до востребования».

Также есть возможность получить доход на остаток несгораемых средств по расчетной карте. Процентная годовая ставка в таком случае составляет 2-3%, и при этом нет необходимости открывать счет в банке.

Сколько положить на депозит

Если и финансовый директор, и владелец компании готовы вложить свободные средства на депозитный счет, то остается решить один вопрос: какую же сумму лучше вкладывать? Существует несколько способов, которые позволять максимально грамотно рассчитать сумму для вклада. В первую очередь, не следует равняться на средние показатели по депозитным вкладам. Согласно данным Росстата за 2012 год, процент денежных средств российских предприятий, находящихся в оборотных активах равнялся 7,5, в то время, как для краткосрочных вложений этот показатель составлял 17,3%. При этом размер вклада зависит и от отрасли, в которой работает предприятие, и от этапа его развития и т. д.

Чтобы максимально точно определить сумму денежных средств для вклада, следует обратиться к модели, разработанной западными экономистами Стоуном, Миллером и Орром. Не следует забывать о финансово коэффициенте абсолютной платежеспособности, где нормой является сумма в размере 20-25% от общей величины существующих кредитных обязательств.

Кроме того, многие опытные финансисты могут самостоятельно определить величину денежного вклада, исходя из особенностей своего бизнеса и тенденций в развитии отрасли. А определением эффективности такого вложения станет профессиональное четье управляющих, которые смогут заработать на имеющихся ресурсах намного больше, чем гарантируют все выше перечисленные способы.

А чтобы управление свободными средствами стало более эффективным, достаточно усовершенствовать процедуры кассового планирования и прогнозирования. Банки, в свою очередь, могут обеспечить более оперативное управление финансовыми средствами предприятия посредством своевременной подготовки необходимых договоров и использования системы «банк-клиент».