Для многих венчурных капиталистов выход – это финал; вы наживаетесь и двигаетесь дальше. Но, как мы знаем, мир стартапов развивается, и это означает, что влияние инвестиций больше не ограничивается тем, сколько денег было сделано.

Как инвесторы, мы внимательно изучаем, что означает каждая инвестиция ] людям, связывая нашу миссию с нашими деньгами. И все же одно из событий, которое дает наибольший импульс для долгосрочного воздействия – успешный выход портфельной компании – не используется.

При правильном использовании заемных средств выход может стать началом истинного воздействия фирмы, особенно когда мы говорим о предоставлении всем основателям равных возможностей и реализации лучших идей. Инвестиционная сфера постепенно отказывается от своего подхода «Америка прежде всего», поскольку иностранные продукты штурмом захватывают мир, а международный бизнес становится нормой.

Инвесторы будут движущей силой, позволяющей компаниям с самым высоким потенциалом создавать продукты, от которых выиграют страны во всем мире – независимо от того, где они были задуманы. То, как они играют в эту игру, может превратить отрасль в такую, в которой основатель из-за океана имеет столько же шансов изменить мир, как и тот, кто живет по соседству.

Мы знаем основы того, как это сделать с наличными деньгами. : Инвестирование в недостаточно представленных учредителей – необходимый первый шаг. Но кто говорит о том, что выходы меняют правила игры для разных учредителей? Мы должны учитывать психологическую мотивацию того, что наблюдаем за огромным выкупом других предпринимателей, что бывшие члены команды этого стартапа продолжают строить, и что достижения одного гражданина делают для репутации этой страны.

В прошлом году 41 венчурный фонд поддержал репутацию страны. компании вышли из продажи на миллиард долларов на общую сумму более 100 миллиардов долларов, что является самым высоким показателем за десятилетие. У нас есть беспрецедентное влияние, чтобы что-то сделать с этими силовыми приемами, и четыре способа превратить их в эффект домино.

1. Эффект конкурента

Когда иностранный предприниматель собирает деньги у американских фирм и продает их американской компании, это видят другие иммигранты. Независимо от того, насколько новаторской может быть их идея продукта, американские иммигранты всегда будут с большей осторожностью вкладывать свои яйца в предпринимательскую корзину, по крайней мере, до тех пор, пока 93% всех денег венчурного капитала продолжают контролироваться белыми мужчинами.

несмотря на исследования, предполагающие, что иммигранты вносят в инновации на 40% больше, чем местные изобретатели.

Эти иностранные предприниматели больше всего нуждаются в уверенности, образцах для подражания и историях успеха, доказывающих, что другие люди, похожие на них, добились этого, особенно когда эти основатели производят фурор. в той же отрасли, что и они.

Таким образом, крупный, широко разрекламированный уход создаст импульс в отрасли для других иностранных учредителей, которые подпитывают свое предприятие и стремятся вывести его на следующий этап. Мало того, это придаст больше уверенности, когда дело доходит до сбора средств, и инвесторы оценят это.

Я был вдохновлен написать эту колонку после Returnly, финтех, основанного другим иммигрантом из Испании из Сан-Франциско – который для полной прозрачности я инвестировал как ангел-инвестор, а затем инвестировал в Серии B и C через свой фонд – был приобретен Affirm за 300 миллионов долларов.

Хотя, несомненно, имелась личная финансовая выгода, достойная празднования, успех компании иностранный основатель, который, несмотря ни на что, выстоял в такой конкурентной экосистеме, как Силиконовая долина, привлек большие суммы от американских инвесторов и, наконец, был приобретен американской компанией, послужил моментом вдохновения для других основателей по всему миру. Мы увидели это по количеству внимания средств массовой информации, которое он получил как в деловой, так и в основной прессе в Испании, и по потоку запросов на подключение и поздравлений, которые последовали в LinkedIn.

Влияние выхода больше, когда он показывает иностранным предпринимателям, что есть глобальные организации, помогающие таким стартапам, как их, получить равный доступ к финансированию. Это означает наличие венчурных фирм, которые обращают внимание на международное предпринимательство и способствуют развитию глобальных экспертных сетей.

Как инвесторы, мы можем максимизировать влияние наших выходов из отрасли, широко освещая иностранное происхождение наших основателей, когда речь идет о продвижении выход, включая рассказ о проблемах и возможностях, с которыми они столкнулись на своем пути. Мы можем использовать победу, чтобы убедить наших коллег-инвесторов, что разнообразное международное предпринимательство – недооцененная жемчужина. Мы лично можем воспользоваться этой победой, чтобы продвинуть наш бренд как тот, который расширяет возможности иностранных предпринимателей в этой нише, привлекая больше людей для поиска финансирования вместе с нами в цикле положительного подкрепления.

2. Эффект богатства

Неожиданная удача от крупного выхода ставит всех предыдущих инвесторов в привилегированное положение, и маловероятно, что деньги будут сидеть без дела надолго. Они будут стремиться реинвестировать в другие компании с высоким потенциалом – вероятно, те, которые очень похожи на ту, что была только что продана.

Но в дополнение к этим инвесторам, умножающим положительное влияние на свой собственный портфель, они будут привлекать других инвесторов. вести себя аналогичным образом.

Каждый выход – хороший или плохой – создает прецедент для данной ниши и такого типа компании. Другие инвесторы последуют их примеру, если почувствуют, что один из их сверстников попал в дойную корову. Поскольку иностранные учредители и основатели из числа этнических меньшинств все еще недостаточно представлены в финансировании стартапов, это делает эту область менее конкурентоспособной, но при этом обладает огромным потенциалом. Венчурные капиталисты, которые ищут уникальные возможности, заметят, когда инвестор получил значительную прибыль от нетрадиционного стартапа, особенно если они продолжат инвестировать в других в той же области.

Чтобы помочь в этом, ангелы и венчурные капиталисты, которые стояли за недавним уходом и реинвестируют в аналогичных учредителей, должны предать гласности эти косвенные инвестиции, объясняя, как их предыдущий успех побудил их поддерживать аналогичные предприятия. Они также могут открыто заявлять в своей сети о своем решении привлечь определенных предпринимателей, потому что они видели, что это работает.

Основатель Ренкли недавно предложил вернуть часть своих доходов в наш фонд, что позволит большему количеству иностранных предпринимателей, таких как он, получить доступ столица. Если, как инвесторы, мы наладим конструктивные отношения с нашими спонсорами и действительно будем заботиться о расширении прав и возможностей различных предпринимателей, мы увидим, как большая часть этого богатства вернется в нашу миссию.

3. Командный эффект

Мафия PayPal – это группа бывших руководителей и сотрудников PayPal, таких как Илон Маск, южноафриканец, и Питер Тиль, американец немецкого происхождения, которые в дальнейшем серьезно подорвали не одну, а несколько технологических отраслей. Среди основанных ими компаний – YouTube, LinkedIn, Yelp и Tesla, их даже назвали послами США. Это всего лишь одна компания. Представьте, что могут сделать другие разнообразные и целеустремленные команды с притоком денег и вдохновения, которые приходят с большим выходом. Будет волновой эффект от членов команды, стремящихся начать самостоятельно, которые чувствуют себя уполномоченными успехом кого-то, кто верил в них.

Их предприятия с большей вероятностью «передадут это», когда дело доходит до равных возможностей. возможностей для людей независимо от происхождения и создаст больше рабочих мест для людей, выполняющих свою миссию. Возьмите Тиля, который на сегодняшний день поддержал более 40 компаний только в Европе.

Как венчурные капиталисты, мы можем извлечь выгоду из этого командного эффекта, следя за любыми возникающими дополнительными предприятиями и поддерживая их, когда это возможно (с опытом и контактами, если не с большой буквы). Но помимо этого, вы также можете подумать о том, чтобы побудить этих людей присоединиться к инвестиционной сфере, возможно, даже внутри вашей фирмы. Многие успешные основатели и руководители стартапов становятся инвесторами – мафия PayPal внесла свой вклад в одни из самых известных на сегодняшний день фондов. История происхождения этих бывших членов команды сделает их более склонными к поддержке недостаточно представленных основателей, от которых они могут отстать. В свою очередь, новые предприниматели будут больше ценить свой личный опыт.

4. Эффект репутации

Хотя штаб-квартира Returnly находится в Сан-Франциско, его основатель – испанец, и многие из его сотрудников базировались в Испании.

Это означает, что влияние ухода Returnly будет ощущаться и по другую сторону Атлантики. как среди соотечественников в Соединенных Штатах. То же самое можно сказать и о других заметных продажах, таких как AlienVault, которая была основана в Испании и имела там несколько офисов. AlienVault был приобретен американским телекоммуникационным гигантом AT&T за 900 миллионов долларов. Или IPO – ранее в этом месяце испанская платежная компания Flywire подала заявку на IPO, которое может стоить компании 3 миллиарда долларов. Успех одного стартапа повышает репутацию всей его команды, а вместе с ней и других основателей и талантов с той же страной происхождения, опытом, образованием и целями.

Отсюда следует, что инвесторы и другие заинтересованные стороны будут более склонны поддерживать возможности среди основателей. из той же родной страны, если это говорит что-то о миссии, опыте и культуре, которые они привносят в свой стартап.

В то же время растущие стартапы будут больше заинтересованы в найме талантов очевидно успешных команд. Это не означает, что нужно нанимать больше иностранных экспертов в Соединенных Штатах, а нужно стремиться к аутсорсингу подальше. Нам уже намного удобнее работать с удаленными командами, и для одной половины команды выгоднее работать, а другая половина спит. Но основатели всегда будут больше стремиться к странам, где местные таланты и инновации уже процветают. Начните этот разговор с вашими портфельными компаниями.

Венчурные капиталисты могут навсегда изменить отрасль, объединить стартап-экосистемы на разных континентах и ​​увидеть, как стартапы расширяются по всему миру. Но речь идет о том, чтобы оставаться актуальным как инвестор, а также о том, чтобы следующий этап в мире стартапов был положительным.

Инвесторы, которые не осознают, что будущее стартапов глобально и разнообразно по своей природе, не станут быть в курсе лучших возможностей – и не будут выбраны лучшими основателями. Вместо того, чтобы пытаться наверстать упущенное, помогите построить эту экосистему.