То, что движет иглой цифровых кредиторов, – это обслуживание ссуд их соответствующим клиентам. Но откуда эти деньги? Пул обычно представляет собой капитал или заем. Хотя некоторые кредиторы используют первое, это можно рассматривать как безумие, потому что со временем учредители, как правило, теряют право собственности на свой бизнес, отдавая слишком много капитала для привлечения капитала для ссуд. Отсюда причина, по которой большинство кредитных компаний обеспечивают долговые обязательства.

TechCrunch недавно сообщил о двух известных цифровых кредиторов (также цифровых банках), набирающих обороты в Африке – Carbon и FairMoney . В 2019 году Carbon обеспечила 5 миллионов долларов долгового финансирования, а в следующем году FairMoney сделала то же самое, но привлекла более высокую сумму – 13 миллионов долларов.

Enter Lendable, британская фирма, отвечающая за обеспечение обоих кредиторов заемным финансированием.

Компания с офисами в Найроби, Нью-Йорке и Сингапуре предоставляет займы финтех-компаниям на восьми рынках в Африке, Юго-Восточной Азии и Латинской Америке. Америка . С момента запуска в 2014 году компания выплатила более 125 миллионов долларов этим финтех-компаниям – кредиторам МСП, платежным платформам, кредиторам активов, торговым площадкам и потребительским кредиторам.

В телефонном разговоре с TechCrunch Сэмюэл Эйоб, директор компании, сказал, что компания привлекает почти 180 миллионов долларов для продолжения своих инвестиционных усилий на трех континентах .

«Мы. хотят привлечь более 180 миллионов долларов, и у нас есть инвесторы, которые вложили нам деньги », – сказал он . «Прямо сейчас мы уже инвестируем из этой суммы, потому что мы уже закрыли большую часть из них. В идеале цель состоит в том, чтобы инвестировать эту сумму в течение этого года ».

Lendable был основан Дэниелом Голдфарбом и Диланом Френдом. Оно было основано на понимании, которое они получили, когда Дэниел был партнером Greenstart, фирмы венчурного капитала, специализирующейся на данных, финансах и энергии . Это понимание заключалось в том, что беднейшие люди в мире платят больше всего за товары и услуги, поэтому, если бы рынки капитала могли предоставить путь к собственности, это могло бы помочь людям наращивать активы . Итак, пара намеревалась решить эту проблему, предоставив капитал финтех-компаниям, удовлетворяющим потребности этих людей.

Эйоб, американец в первом поколении из Эфиопии, знает, что отсутствие доступа к справедливым финансам делает для людей и стран ]. Учитывая, что миллионы людей и предприятий не эффективно обслуживаются банками и МФО, Эйоб присоединился к команде, чтобы стимулировать доступ к финансовым услугам на этих рынках .

«Более миллиарда человек все еще не имеют доступа к финансовым услугам, и многочисленные отчеты указывают что дефицит финансирования для микро- и малых предприятий составляет триллионы долларов и продолжает расти . Мы считаем что это огромная возможность. Итак, пока мы начинали в Африке, отсутствие доступа к справедливым финансовым решениям является проблемой для всех развивающихся рынков, которую мы хотим решить », – сказал он .

Сэмюэл Эйоб (руководитель, Lendable)

Итак, в 2014 году Lendable была запущена как платформа SaaS для демократизации доступа к африканским рынкам капитала путем предоставления программного обеспечения для анализа рисков и аналитики . «Мы надеялись добиться этого, перенеся рынок секьюритизации с Глобального Севера в Африку», – добавил Эйоб .

Компания создала аналитическую платформу для анализа ссуд и использовала машинное обучение для прогнозирования денежных потоков ссудного портфеля . В дополнение к этому, они создали автоматизированную инвестиционную платформу, помогающую предприятиям привлекать неразводный (не акционерный) капитал, чтобы помочь масштабировать свой бизнес .

После достаточного доказательства своей tech, фирма сделала поворот. По словам Эйоба, предыдущая модель не росла в достаточной степени и несла чрезмерные затраты . Таким образом, компания начала привлекать капитал на основе собственной аналитики в 2016 году. Она собрала только 600 000 долларов, а была сосредоточена на восточноафриканских стартапах с финансированием малого и среднего бизнеса и моделями домов на солнечных батареях Pay-Go . С тех пор это число увеличилось до 125 миллионов долларов в Африке, Юго-Восточной Азии и Латинской Америке .

Так почему же этим компаниям на самом деле требуется долговое финансирование? Вот более ясная картина примера, использованного в начале этой статьи.

Представьте себе стартап, поддерживаемый венчурным капиталом, конечной целью которого является помощь в расширении основанных женщинами МСП с помощью годовых кредитов . Стартап мог легко использовать свой капитал для обеспечения капитала для всех годовых займов. Выплата по кредитам через год будет составлять причитающиеся им проценты. Или он мог бы вложить этот капитал в найм разработчиков, построить стратегию выхода на рынок, нанять технического директора, все что, вероятно, принесло бы прибыль в 100 раз . процентов, которые они сделали бы по единому займу МСП, который привязан к целому году .

Таким образом, в конечном итоге долг был бы идеальным источник неразбавляющего капитала для стартапа, поскольку им не пришлось бы связывать капитал в течение одного года . Следовательно, долг был бы гораздо более дешевым источником капитала для расширения их операций, особенно если бы он увеличился до десятков тысяч годовых ссуд . Если бы это был собственный капитал, им пришлось бы привлекать бесконечную сумму с постоянным разбавлением по мере роста.

За пять лет официальной деятельности Lendable предоставила заемные средства более чем 20 стартапам . Хотя стадия, на которой Lendable дает деньги, различается, особенно это касается стартапов, вышедших из серии A.

Помимо Carbon и FairMoney, некоторые стартапы, которые привлекли долги от Lendable, включают Tugende, Uploan, KoinWorks, Planet42, TerraPay, Watu Credit, Trella, Amartha, Payjoy, Solar Panda, Cars45 и MFS Africa . В совокупности по словам Эйоба, Lendable через своих партнеров привлек 1,2 миллиона конечных заемщиков и помог профинансировать до 290 000 малых и средних предприятий .

Из 125 миллионов долларов, выплаченных в счет долга, Эйоб сказал, что уровень дефолта компании составляет около 0,01%. Причина такого низкого числа, считает Эйоб, заключается в том, что Lendable обеспечивает постоянный диалог с компаниями, предлагающими помощь, советы или связи, когда это необходимо .

«Мы рассматриваем кредитование как партнерство и ] обычно когда обе стороны действуют добросовестно, есть способы решения проблем », – сказал Эйоб .

Кредитные линии начинаются с 2 миллионов долларов, но могут достигать более 15 миллионов долларов, сказал Эйоб. Но в то время как мировой стандарт, по которому кредиторы выплачивают свои долговые инвестиции, составляет обычно от 4 до 6 лет, Lendable ожидает, что компании, которые он предоставит денежные средства, сделают это через 3–4 года .

Эйоб настаивает на том, чтобы учредители на развивающихся рынках были готовы брать больше долгового финансирования для расширения своих стартапов . В наши дни стартапы склонны отдавать капитал вместо того, чтобы взвешивать варианты эффективного использования долга в критических точках при масштабировании .

Акционерный капитал может использоваться чтобы помочь привлекать лучшие таланты или выходить на новые рынки. Тем не менее, долг оказывается важным при расширении капиталоемких операций, таких как оборотный капитал или предварительное финансирование . Чаще всего долг и собственный капитал дополняют друг друга, и Lendable надеется использовать новые средства, которые он привлекает, чтобы продвинуть это понятие .

« Я думаю просто как и везде в мире, заемный и собственный капитал – это инструменты, которые должны использоваться для поддержки друг друга, поддержки предприятия конечная миссия . У нас прочные отношения с многочисленными командами венчурных капиталистов на развивающихся рынках, с которыми мы работаем с до в конечном итоге поддерживают партнеров, получающих инвестиции ».