Через два года после запуска своего дебютного фонда в 56 миллионов долларов Kindred Ventures, венчурный фонд предпосевной и посевной стадии из Сан-Франциско, основанный Стивом Джангом и Каньи Макубелой, закрыл свой второй фонд, вложив 100 миллионов долларов в капитальные обязательства.

Янг сам является основателем, который позже начал инвестировать. В последние годы он стал соучредителем Bitski, стартапа, занимающегося кошельком криптоактивов, и ранее основал Schematic Labs, раннее приложение для социальной музыки, которое было перенесено в Rhapsody в 2014 году, а также стал соавтором сервиса потоковой передачи музыки imeem, активы которого были позже приобретены. by MySpace.

Янг также был одним из первых консультантов и инвестора Uber, а также индивидуально инвестировал в ряд других прорывных компаний, включая компанию доставки Postmates, компанию синтетической биологии Zymergen, фитнес-компанию Tonal и криптовалютную биржу. Coinbase.

Макубела также носила шляпы как основателя, так и инвестора, проработав шесть лет в качестве инвестора в компании Collaborative Fund на начальном и раннем этапе развития, прежде чем объединиться с Джангом, а также соучредителем Heartbeat Health – платформы, которая предлагает пациентам, которые подвержены риску сердечных заболеваний и других хронических заболеваний, дистанционно поговорить со специалистами по управлению медицинской помощью.

Фонд примечателен, в том числе тем, что он не сводится к нулю. n один или два сектора техн. Почему это интересно? Ну, потому что венчурный ландшафт сейчас настолько переполнен, что институциональные инвесторы обычно предпочитают видеть фонды посевной стадии с ориентацией на конкретный сектор или с какой-то точки зрения. Это способ для этих партнеров с ограниченной ответственностью лучше диверсифицировать свои собственные инвестиции и воздержаться от поддержки менеджеров, которые вкладывают средства в одни и те же сделки.

Действительно, Янг и Макубела взяли на себя обязательства от ряда крупных университетских фондов, фондов, фондов … фондов и стратегических инвесторов несмотря на то, что универсалы, – это подвиг.

Несомненно, интерес инвесторов связан с некоторыми из их более ранних инвестиций, такими как Coinbase – ставки, которые подчеркивают, что они находятся в правильных предпринимательских кругах. Тем не менее, они говорят, что другой аспект их предложения также нашел отклик у инвесторов, а именно их подход «высокая концентрация, высокая убежденность». Например, часть их рабочего процесса включает создание группы Signal или канала Slack, как только они инвестируют в команду, чтобы можно было постоянно двигаться вперед и назад и укрепить ощущение, что Джанг и Макубела являются продолжением команды основателей. .

Kindred говорит, что он также планирует еженедельные индивидуальные беседы с учредителями, которых финансирует, пока их стартап не назначит дату запуска продукта, после чего «мы переходим к менее строгим и менее частым встречам», – говорит Джанг, описывая подход фирмы очень «программный и продуманный».

Но еще один способ, которым Kindred пытается получить преимущество над конкурентами, – это продвигаться как можно ближе к стадии концепции – даже помогая создавать стартапы. Джанг и Макубела указывают на Heartbeat Health и Bitski, которые они помогли вырастить и развить. Другой стартап, рожденный их подходом к «инвестиционному инвестированию», – платежная компания под названием Otto, и они говорят, что ожидают большего.

В некоторых случаях они создают компанию и собирают команду основателей. В других случаях они помогают новому основателю перейти от концепции к прототипу, чтобы найти подходящего соучредителя. Взамен он запрашивает долю владения, которая колеблется от 5% до 20% при средней доле владения 11%, говорят они, и увеличивается по мере созревания фирмы.

Что касается сделки. поток, они говорят, что заключают свои сделки через представления учредителей в их портфолио, через свои собственные контакты, основанные на идеях, которые их волнуют, и от сотрудников прошлых портфельных компаний.

Интересно, хотя ставки, которые они делают, широко варьируются в фокусе внимания. , появляются разные темы, в том числе вокруг цифрового здоровья, где в дополнение к Heartbeat Health и Tonal они поддержали Color, чьи домашние тесты могут помочь людям понять, подвержены ли они риску наследственного рака, а также подвергались ли они COVID-19. (В начале этого месяца он закрыл свой новый раунд, оценив его в 1,5 миллиарда долларов.)

Kindred также уделяет внимание сообществу, делая ставки, которые включают аудио-социальную сеть Clubhouse. И Kindred выписывает чеки время от времени охранной компании, включая Anjuna Security, которая стремится защищать приложения и данные от инсайдеров, беспрепятственно шифруя все от начала до конца.

Не последнее, финансы – это однозначно сфера интересов. В дополнение к Coinbase, например, Kindred недавно инвестировал в dYdX, открытую торговую платформу для криптоактивов, которая только что в последний раз объявила о привлечении 10 миллионов долларов в рамках серии B.

Что касается того, как эти двое, которые завершили финансирование 25 Компании, все вместе в своем первом фонде, могут и дальше покрывать такую ​​большую территорию, поскольку они намереваются инвестировать в это новое, более крупное транспортное средство, говорит Макубела, этот вопрос поднимался «более чем в половине случаев» в разговорах об этом следующем фонде с инвесторами. Но их секретный соус не является большой загадкой, настаивают они, заявляя, что они просто очень любопытные люди, которые готовы набрать скорость, насколько это возможно, когда они встречают основателя, с которым они хотят сотрудничать.

«В конечном итоге это происходит. вплоть до того, кто такой Каньи и кто я, – говорит Чан, – и мы оба жадно учимся, это то, что нами движет ».

Хотя у обоих есть опыт и ноу-хау в большом количестве вертикалей на данный момент , они время от времени «абсолютно новички», и они не позволяют этому останавливать их, говорят оба.

«Если нас вдохновляет основатель, их интеллект, их преданность проблеме и почему они» «Делаем то, что они делают, мы будем рады учиться как можно быстрее», – предлагает Джанг. «Мы очень прилежные студенты».