Венчурний капіталіст Крег Джонс чекає, коли нарешті запрацює ринок IPO і він зможе перевести в готівку свої неліквідні активи. А поки що доводиться заробляти на ліквідних. Він віддав $ 1,2 млн, або 20% свого інвестиційного портфеля, на позики своїм співвітчизникам.

Хтось починає бізнес, хтось розширює вже існуючий, хтось шукає нове житло. Але більшість американців просто загрузло в боргах і шукає спосіб виплатити кредит Visa і MasterCard. «Зараз важко знайти спосіб заробити, не зв’язуючись з торгівлею на фондових біржах, довелося підійти до цього питання творчо», – говорить Джонс. Сам він звернувся в компанію Lending Club.

Lending Club був заснований Рено Лапланшем, французом, який працював юристом з цінних паперів в Нью-Йорку, поки не відкрив фірму MatchPoint (пошук по базах даних). Лапланш швидко вичерпав кредитний ліміт своєї карточки (18% річних), щоб покрити витрати на закупівлю комп’ютерів і меблів. Коли він розповів про це друзям, хтось із них сказав, що з радістю б позичив йому грошей не на таких суворих умовах.

Лапланш продав свій бізнес і в 2007 році відкрив Lending Club. Він почав пропонувати свої послуги в травні 2007 року, ставши одним з перших програм на Facebook. Цей факт зробив йому рекламу і залучив молодих позичальників з короткою кредитною історією. Потім Лапланш інвестував у справу $ 12 млн від бізнес-ангелів і банку Silicon Valley. За три роки роботи Lending Club дозволив 23000 кредиторам взяти 18500 позик. Загальна сума кредитів склала $ 179 млн.

В даний час Lending Club представляє собою жменьку рівноправних кредиторів, які заповнюють пробіл, створений скупим банками. Prosper, інша подібна фірма, проводить аукціони, на яких кредитори борються за позичальників, пропонуючи найбільш вигідні відсоткові ставки.

Lending Club розбиває позичальників на 35 категорій залежно від їх кредитних історій та інших даних. Щоб пройти відбір, позичальник повинен бути ідеальний: з індексом FICO (широко використовувана в США система оцінки позичальника) не менше 660 балів (за шкалою від 300 до 799 балів). Відношення боргу до доходів (за винятком іпотечного боргу) повинна бути не менше 25%, у позичальника не має бути прострочень по виплатах, банкрутств і арештів майна за несплату податків. Lending Club відмовляє приблизно 90% потенційних позичальників.

Кредитори можуть вибирати, кому давати гроші, і вносити всього $ 25 в позику, загальна сума якого становить $ 1000-25 000. Вони також можуть стати кредиторами в кошиках позик боржникам різних рівнів ризику. Lending Club бере з позичальників плату і привласнює різницю між відсотком, який отримують кредитори, і більш високою ставкою, яку платять позичальники. У наступному році доходи повинні потроїтися в порівнянні з $ 7 млн, отриманими в 2010 році, а значить, тоді з’явиться прибуток.

Коли у Джина та Еріки Ечеке майже повністю згорів будинок, страховка цілком пішла іпотечному кредитору. Банк зволікав з видачею коштів на ремонт. Місцевий банк пропонував позику під 13% річних. Ечеке звернулися в Lending Club і отримали $ 10 500 під 8,94%.

Як кредитори заробляють на таких угодах? Виявляється, цілком непогано за стандартами ринку облігацій. За недавно випущеним корпоративним облігаціями на 5 років (клас B) платять близько 7,5% річних, при частоті дефолтів 3,4% за останні 90 років. Для порівняння, кредитори можуть заробити 14,5% річних на п’ятирічних позиках в Lending Club, при рівні неповернення 4,9% за останні три роки. Відніміть несплати і частку самого Lending Club, і прибутковість складе 9,6% річних до сплати податків, каже Лапланш.

Кредитор Девід Никерк, віце-президент Amazon.com, не знає, як позичальники використовують його гроші, але участь у цьому проекті приносить внутрішнє задоволення: «Потрібно було заповнити порожнечу, тому що банки не збиралися витягати нас з кризи».

Автор статті: Вікторія Баррет